Sledujte nás proV době ekonomické nejistoty investoři často hledají bezpečné útočiště pro své úspory. Mezi tradiční volby patří zlato (často fyzické) a nemovitosti. Zatímco oba tyto nástroje jsou považovány za relativně bezpečné investice, při bližším pohledu zjistíme, že nemovitosti nabízejí výrazně více výhod a příležitostí pro zhodnocení vložených prostředků.
Tento článek srovnává investice do zlata a nemovitostí.
1. Stabilita a výnosnost
Nemovitosti mají tendenci být méně volatilní než zlato. Zatímco cena zlata může dramaticky kolísat v závislosti na globálních událostech a tržních podmínkách, ceny nemovitostí se obvykle mění pomaleji a stabilněji. Nemovitosti mají výrazně nižší volatilitu což je činí atraktivnějšími pro investory, kteří preferují stabilitu a předvídatelnost.
Níže uvedené grafy znázorňují nejaktuálnější dostupná data.
Zdroj: GoldPrice
Tabulka níže ukazuje pohyb cen nemovitostí podle dat ČSÚ v České republice mezi třetím čtvrtletím 2009 a třetím čtvrtletím 2024 a pohyb ceny zlata za stejné období.
| Starší byty | Nové byty | Zlato | |
| Praha | +132 % | +115 % | 135 % v USD 194 % v Kč |
| Mimo Prahu | +157 % | n/a | |
| Průměr ČR | +151 % | n/a |
Co se týče výnosnosti, zlato negeneruje jeho vlastníkům žádný pravidelný výnos, jako jsou dividendy nebo nájemné. Jediným výnosem investora je volatilní růst ceny zlata, která je primárně ovlivňována geopolitickými událostmi, inflací a výkyvy na finančních trzích.
Zásadní předností investičních nemovitostí je schopnost generovat pravidelný příjem prostřednictvím pronájmu. Pronájem nemovitosti přináší stabilní měsíční rentu, která se v závislosti na vybrané lokalitě pohybuje mezi 4 až 7 %. Tento příjem může pokrýt náklady na hypotéku, údržbu a zároveň poskytovat pasivní příjem.
Díky výnosům z pronájmu 4 % až 7 % ročně se i bez jejich reinvestic zvyšuje výnos investorů do nemovitostí v tomto období o 60 % – 105 %. Se započtením reinvestice se výnosy investorů zvyšují o dalších 20 % – 70 %. Výsledkem tedy je lepší výkonnost investice do nemovitostí než do zlata.
2. Likvidita
- Zlato je vysoce likvidní aktivum. Zlato v elektronické podobě lze snadno prodat na pár kliknutí, prodej zlata ve fyzické formě zabere pár dní. Pro investory, kteří potřebují rychle přeměnit svá aktiva na hotovost, je zlato výhodné aktivum
- Nemovitosti jsou méně likvidní než zlato. Prodej nemovitosti může trvat měsíce a je spojen s náklady na transakce, jako jsou provize realitním agentům a právní poplatky. Nicméně, nemovitosti mohou být považovány za dlouhodobější investici, která přináší stabilitu a kontinuální příjem.
3. Diverzifikace portfolia
Jak zlato, tak i nemovitosti jsou používány jako zajištění proti inflaci a ekonomické nejistotě.
Přidání zlata do portfolia může snížit riziko a zvýšit odolnost portfolia vůči tržním výkyvům.
Benefity diverzifikace a snižování rizika poskytují i investiční nemovitosti, které navíc nabízejí možnost kombinace kapitálového růstu a pravidelného příjmu. Samotná diverzifikace nemovitostního portfolia dle typu nemovitosti a lokality také významně snižuje rizika a zvyšuje potenciální výnosy.
🏆 Zlaté nemovitosti
Pro investory hledající bezpečné a výnosné dlouhodobé investice jsou nemovitosti lepší volbou než zlato. Kombinace kapitálového růstu a pravidelného příjmu, spolu s možností aktivního ovlivňování hodnoty nemovitosti, poskytuje robustnější a komplexnější investiční nástroj. Přestože zlato nabízí vysokou likviditu a historicky bylo považováno za bezpečný přístav během ekonomických turbulencí, postrádá potenciál generování příjmů a je náchylnější k cenovým výkyvům. Pro dlouhodobé budování stabilního bohatství a pasivního příjmu se nemovitosti jeví jako výhodnější volba.
Praktické aspekty investice do nemovitostí
- Správa nemovitosti: Investice do nemovitostí obecně vyžaduje aktivní správu, která zahrnuje profesionální pravidelné údržby a především zajišťování vhodných nájemníků.
- Pasivní příjem: Další předností investic do nemovitosti je možnost využití finanční páky. Pro realizaci investice do nemovitosti postačuje vlastní kapitál ve výši 20-30 % hodnoty vybrané nemovitosti, přičemž zbývající část lze financovat hypotečním úvěrem. V okamžiku, kdy příjmy z nájemného převyšují splátky hypotéky, vzniká investorovi pravidelný pasivní příjem.
- Zvýšení hodnoty investice: Nemovitosti se od ostatních investičních aktiv, jako je například zlato, odlišují možností aktivně zvyšovat jejich hodnotu. Toho lze dosáhnout prostřednictvím cílených renovací, modernizací či změnou způsobu využití nemovitosti. Zatímco hodnota zlata je determinována výhradně tržními faktory, u nemovitostí může investor její růst aktivně ovlivňovat.
- Minimalizace rizik díky investiční strategii: každá investice je spojena s určitými riziky. Ani nemovitosti nejsou výjimkou. Mezi hlavní rizika patří volatilita realitního trhu, neplánované výdaje na údržbu, výpadky v obsazenosti či potenciální právní komplikace. Tato rizika lze však významně minimalizovat pečlivým výběrem investiční strategie a profesionálním přístupem ke správě nemovitosti.
Přesně toto nabízí skupina Salutem Group, čímž výrazným způsobem usnadňuje tento proces díky své strategii 4R, zaměřené na revitalizaci regionálních rezidenčních realit. Investor může této výhody využít dvěma způsoby, které plně zohledňují jeho konkrétní potřeby:
- Pro zajištění „druhého důchodu“ mohou investoři zvolit nákup nemovitosti prostřednictvím společnosti Salutem Real a.s.. Ta se specializuje na vyhledávání a obnovu perspektivních rezidenčních nemovitostí. Investor se stává jediným vlastníkem nemovitosti zapsaným na katastru nemovitostí, kterou si po prodeji investorovi od něj zpět sama dlouhodobě pronajímá.
Salutem Real si nemovitost od investora pronajme a kompletně obstará veškeré náležitosti související s pronájmem a správou nemovitosti. Tímto způsobem získává investor pravidelný měsíční příjem garantovaný po dobu nájemní smlouvy, aniž by musel řešit správu nemovitosti. Spolu s tím je součástí nabídky je záruka zpětného odkupu za původní pořizovací cenu, což přináší mimořádnou jistotu. - Podílejte se na zisku skupiny prostřednictvím investic do fondu kvalifikovaných investorů Salutem Fund, který se zaměřuje na rezidenční i komerční nemovitosti v regionech. Fond využívá princip reinvestic výnosů, nabízející investorům výhody složeného úročení, které Warren Buffett označuje za osmý div světa. Investoři mají na výběr ze dvou tříd akcií fondu, které lze libovolně kombinovat:
- Akciová třída PIA zaručuje stabilní a bezpečný výnos i v případě horšího výkonu fondu.
- Akciová třída PRIA nabízí investorům možnost dosažení vyššího zhodnocení, avšak bez zajištěného výnosu.
V případě zájmu kontaktujte naše specialisty
Autor článku: Jan Dvořák, Head of Research @SalutemGroup
