Stručný průvodce pro začínající investory, Díl I.

Investování je klíčovým nástrojem pro budování finanční stability a dlouhodobého bohatství. Aby bylo investování efektivní a smysluplné, je důležité chápat několik základních principů, které vám pomohou se správně rozhodnout. V tomto článku si postupně projdeme, na co si dát pozor, abyste začali správně.

Jaký je rozdíl mezi investicí a výdajem?

Tato otázka se může zdát triviální, ale často dochází k zaměňování investice a životních výdajů. Například koupě bytu, ve kterém investor sám bydlí, není investicí, protože mu nepřináší pasivní příjem. Skutečná investice představuje alokaci kapitálu s cílem dosáhnout dlouhodobého zhodnocení či pravidelný příjem. Typickými investicemi jsou:

• Nákup akcií, dluhopisů nebo podílových fondů
• Investiční nemovitosti generující nájemné
• Alternativní aktiva, jako jsou kryptoměny nebo komodity

Naopak výdajem je koupě auta nebo luxusního zboží, které nepřináší žádný zisk. Jaké kroky je tedy nutné zvážit při investičním rozhodování?

5 základních kroků před investičním rozhodováním

1. Stanovení cílů

Každý úspěch stojí na jasně definovaných cílech. Výjimkou nejsou ani investice. Před každým investičním rozhodnutím je klíčové si ujasnit, čeho chceme dosáhnout. Jde nám o dlouhodobý růst bohatství, krátkodobé zisky, nebo pravidelný příjem? Podle těchto cílů se odvíjí investiční strategie a výběr vhodných produktů. Obecně lze investory rozdělit do dvou hlavních skupin:

• Investoři zaměřeni na kapitálový růst – usilují o dlouhodobé zhodnocení majetku a nevadí jim, že nemají pravidelný příjem.
• Investoři hledající stabilní výnosy – dávají přednost pravidelnému a předvídatelnému příjmu, například jako formě „druhého důchodu“, a jsou ochotni se vzdát vyššího potenciálního zisku.

Kromě toho platí, že investoři, kteří vnímají investování jako nástroj pro budování hodnoty spíše než jako formu spekulace, mají vyšší šanci na dosažení finanční stability a nezávislosti.

2. Význam diverzifikace

Diverzifikace znamená rozložení investic do různých aktiv, aby se snížilo riziko ztráty. Investoři by neměli vsadit vše na jednu kartu – pokud jedna část portfolia ztratí hodnotu, jiná část může přinést pozitivní výnos a vyrovnat ztráty.

Diverzifikovat lze například mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo komodity, ale i mezi různé sektory nebo geografické oblasti. Tím se minimalizuje dopad nepříznivého vývoje v jedné oblasti na celé portfolio.

3. Porozumění riziku a výnosu

Výnos, riziko a likvidita jsou tři klíčové aspekty investování, které spolu úzce souvisejí a navzájem se ovliňují:

• Vyšší výnos obvykle znamená vyšší riziko. Například akcie mohou nabídnout vysoké zisky, ale jejich hodnota kolísá více než u dluhopisů.
• Likvidita ovlivňuje dostupnost peněz. Například nemovitosti mohou být stabilní investicí, ale jejich prodej trvá déle než prodej akcií nebo dluhopisů.

Porovnání jednotlivých aktiv z hlediska výnosu, rizika a likvidity se věnuji podrobněji v samostatných článcích o dluhopisech, zlatě a dalších investičních nástrojích.

4. Časový investiční horizont

Délka investice hraje klíčovou roli v celkové strategii:

• Krátkodobé investice (například spekulace na akciovém trhu) mohou přinést rychlé zisky, ale obvykle nesou vyšší riziko a větší cenové výkyvy.
• Dlouhodobé investice, jako jsou investiční nemovitosti, mají tendenci poskytovat stabilnější výnosy a odolávat tržním výkyvům.

Investování by ideálně nemělo být jen pokusem o rychlý zisk. Naopak, dlouhodobý přístup často přináší lepší výsledky, zejména díky složenému úročení – efektu, kdy výnosy z investice generují další výnosy. Warren Buffett ho označuje za „osmý div světa“, protože v dlouhém horizontu umožňuje exponenciální růst hodnoty investice.

„Složené úročení je osmým divem světa.
Ten, kdo mu rozumí, si ho užívá; ten, kdo ho nepochopí za to platí.“

Warren Buffett

5. Finanční vzdělání a průběžné sledování

Aktivní investoři by měli pravidelně sledovat své investice a aktivně se vzdělávat o tržních trendech a ekonomických faktorech, které mohou ovlivnit jejich portfolio. Pravidelná kontrola nejen pomáhá přizpůsobit investiční strategii aktuálním podmínkám, ale také umožňuje včas zachytit příležitosti nebo rizika.

Nedostatek znalostí může vést k neefektivním rozhodnutím, ztrátám a emocionálním chybám, jako je panický prodej během tržních poklesů. Finanční vzdělání a sledování trhu pomáhají vyhnout se těmto chybám a umožňují rozumnější a informovanější investiční rozhodnutí.

Existuje ideální investiční aktivum?

Nemovitosti jsou pro mnoho investorů jedním z nejatraktivnějších a nejběžnějších aktiv, nejen na globální úrovni. V současné době ale není jednoduché najít správnou investiční nemovitost, která by nabízela stabilní výnosy. Úspěšné investování do nemovitostí vyžaduje hluboké znalosti realitního trhu, a neadekvátní odhad nebo podcenění rizik se může projevit v nižších výnosech nebo větší časové náročnosti.

Tuto situaci výrazným způsobem zjednodušuje skupina Salutem, díky své strategii 4R – revitalizace rezidenčních realit v růstových regionech, nabízí stabilní měsíční výnosy a full service správu investičních nemovitostí. Tato kombinace poskytuje investorům nejen atraktivní výnosy, ale i bezstarostnou správu jejich portfolia.

Salutem Group nabízí dvě formy investičních příležitostí, které umožňují přístup k výnosným a stabilním investicím v oblasti nemovitostí.

• Nákupem investičních nemovitosti Salutem Real, a.s.
  Tato společnost vyhledává a revitalizuje perspektivní nemovitosti v regionech s vyšším výnosem než je Praha nebo Brno. Zrekonstruované investiční nemovitosti následně prodá investorovi, od kterého si nemovitost pronajímá zpět a garantuje výplatu nájemného po dobu trvání smlouvy. Díky tomu má investor zajištěný měsíční příjem bez ohledu na vývoj realitního trhu, bez nutnosti řešit správu nemovitosti, a navíc obdrží garanci zpětného odkupu za původní pořizovací cenu nemovitosti.
  

• Podílením se na výnosech celé skupiny prostřednictvím fondu kvalifikovaných investorů Salutem Fund. Fond staví na pevných základech celé skupiny. Díky svému mimořádnému know-how se zaměřuje na rezidenční i komerční nemovitosti v regionech. Svým přístupem reinvestic výnosů nabízí investorům výnos na základě složeného úročení. V případě investice si investor může vybrat ze dvou tříd akcií fondu a ty libovolně kombinovat:

• Akciová třída PIA poskytuje stabilní zajištěný výnos i v případě horšího výsledku fondu.
• Druhá třída akcií PRIA umožňuje investorům dosáhnout vyššího zhodnocení, ovšem bez zajištění výnosu. 

Pro více informací o produktech Salutem Group kontaktuje naše specialisty.